Year-End Tax Planning Tips for Individuals and Businesses

Here we are again, nearing the end of another year. While the tax deadline for 2021 isn’t until April 2022, now is the time to plan and make some strategic moves to optimize your tax situation. Below we’ll look at some tax planning ideas for both small businesses and individuals.

Business Tax Planning

Business owners should consider a few potential planning areas. Below we’ll look at a handful of relevant topics.

Section 163(j) Interest Expense Limitation

Businesses can deduct interest expenses, subject to a limit at 30 percent of adjusted taxable income (ATI). The calculation for determining ATI is changing in 2022, so some planning might be in order.

Currently, ATI is calculated as taxable income with depreciation and amortization added back. Starting in 2022, depreciation and amortization will no longer be an add-back, effectively lowering the amount of deductible interest a business can claim.

Taxpayers should consider their current year forecast and 2022 projections to see if there is opportunity in converting debt financing to equity financing.

COVID-Driven Innovation

Many businesses needed to change and adapt processes and products to survive or thrive during the pandemic. Depending on the nature of the activities, some of the expenses might qualify for R&D tax credits. Now is the time to investigate what will qualify and begin to gather the documentation.

Remote Workers and Nexus

With so many companies allowing remote work in this new normal, consideration should be given to year-end planning for state and local taxes. State laws around nexus are evolving, and remote workers may create new reporting and payment requirements for both income and employment taxes.

Net Operating Loss Carryforward

Net operating loss (NOL) rules are changing. First, NOLs created from activity in 2021 and beyond can only be carried forward; no carry-back is allowed. Also note that NOLs generated in 2017 and can be used to offset 100 percent of current year taxable income, whereas those generated 2018 and after can only offset up to 80 percent of taxable income in any year.

As a result, taxpayers should consider revenue recognition and other tactics to maximize the use of NOLs.

Individual Tax Planning

Start Gathering Your Documents Now

Taxpayers should start gathering their documents now as there are two main benefits to this. First, it will make things more manageable and organized in 2022. Second, it will get them thinking about their financial picture. Gathering documents forces you to give your year-to-date a mental review so you don’t forget about any new or unusual events that could provide planning opportunities.

Retirement Accounts Review

Generally, everyone should consider topping off tax-advantaged retirement accounts such as IRAs or 401(k).

Perhaps more importantly, consider a back-door Roth conversion. This tax savings strategy permits taking deductible or non-deductible IRAs and converting them to a ROTH IRA. There are a lot of nuances to this move depending on the individual’s situation, but it’s very important to consider since 2021 may be the last year this is allowed, depending on legislative developments.

Required Minimum Distributions

In 2020, required minimum distributions (RMDs) from retirement accounts were suspended. RMDs return for 2021 however, so taxpayers who are 72 or older need to remember to make the calculation and withdrawal by Dec. 31.

Conclusion

There is no better time than now to step back and look at the past year, your financial situation, and the changes to tax laws this year and next. Remember, tax planning only works if you act before the end of the tax year. Once we reach 2022, it will be too late to make much of an impact on your 2021 tax situation.

רפורמת המס 2018

בעקבות רפורמת המס האמריקאית סיכמנו עבורכם את השנויים המהותיים שיחולו החל משנת המס הבאה, 2018. חשוב לציין שרוב הנישומים האמריקאים החיים בישראל אינם משלמים מס אמריקאי בכל מקרה (בגלל זיכוי המס המלא מול המס הישראלי בגבוה), אבל בעקבות הרפורמה רבים יותר ייהנו מקצבאות ילדים שבנוסף יגדלו משמעותית:

  • מיסוי רווחי הון

הסעיף הנ”ל עוסק ברווחי הון מהשקעות לזמן ארוך (נכסים והשקעות המוחזקים מעל שנה), על פי הטבלה בנספחים ב’ ו ג’ ניתן לראות כי אין שינוי בשיעורי המס בתחום זה.

  • הגדלת ניכוי המס הסטנדרטי– STANDARD DEDUCTION

כל אזרח/תושב אמריקאי זכאי לניכוי מס שנתי המקטין את חבות המס ולפעמים אף מאפס אותה. כל אזרח אמריקאי יכול לבחור בין ניכוי מס סטנדרטי הנקרא Standard deduction  (ניכוי בסכום קבוע) לבין ניכוי מפורט הנקרא   Itemized deduction. בחלק הזה אנו נדון בניכוי מהסוג הראשון.

על פי רפורמת המס החדשה הגדילו את הניכוי STANDARD DEDUCTION כמעט פי 2; מסכום שנתי של 6,350 דולר ליחיד ו-12,700 דולר לזוג נשוי המגיש דו”ח מס משותף ל- 12,000 דולר ליחיד ו- 24,000 דולר עבור בני זוג המגישים דו”ח מס משותף. הנהנים העיקריים משינוי זה הם בעלי הכנסות נמוכות בארצות הברית.

יש לציין כי מי שאינם אזרחים או תושבים אמריקאים לא יכולים (לא בעבר וגם לא בעתיד) ליהנות מניכוי המס הסטנדרטי ולכן שינוי זה אינו תקף לגביהם. 

  • ניכוי מס פרטני– ITEMIZED DEDUCTION

              להלן טבלה המסכמת את השינויים המהותיים:

סעיף לפני הרפורמה לאחר הרפורמה
הוצאות רפואיות הניכוי כפוף לכך שסך ההוצאה הרפואית תהווה לפחות 10% מההכנסה השנתית לאחר התאמות הניכוי בשנים 2017 ו-2018  כפוף לכך שסך ההוצאה הרפואית תהווה לפחות 7.5% מההכנסה השנתית לאחר התאמות
מיסי מדינה, עיר ונדל”ן וארנונה ניתן להכיר בכל הוצאות המיסים ללא הגבלה ניתן להכיר בהוצאות בסך כולל של עד  10,000 דולר בשנה
הוצאות ריבית על משכנתא ניתן לנכות הוצאות ריבית עבור משכנתא, כאשר עלות המשכנתא היא  בסכום של עד מיליון דולר ניתן לנכות הוצאות ריבית עבור משכנתא בסכום של עד 750,000 דולר בלבד
הוצאות אחרות ניתן להכיר בסך ההוצאות מעל 2% מההכנסה השנתית לאחר התאמות לא ניתן להכיר בהוצאות אחרות (שכ”ט רו”ח, ריבית על השקעה, הוצאות הקשורות לעבודה כאשר לא התקבל החזר מהמעסיק וכו’)

*לאחר הרפורמה מי שאינם אמריקאים (למשל משקיעי נדל”ן ישראלים) יהיו זכאים רק לניכוי פרטני של המיסים (אבל ראה למטה)

**בעלי עסק ומשכירי נדל”ן (רק השקעה ישירה), גם לא אמריקאים, יכולים להכיר בהוצאות שכ”ט רו”ח, מיסי נדל”ן (ארנונה) והוצאות ריבית על המשכנתא בחלק אחר בדו”ח המס, מול דיווחי ההכנסה משכירות או מעסק

  • ביטול נקודות פטור ממס – PERSONAL EXEMPTIONS

כל אזרח/תושב אמריקאי  זכאי לנכות מההכנסה החייבת שלו (כלומר לדווח כהוצאה בדו”ח המס) עבורו ובני משפחתו סכום שנתי קבוע וכך להקטין את ההכנסה החייבת במס. בשנת המס 2017 הניכוי הוא 4,050 דולר. רפורמת המס מבטלת באופן מלא את נקודות הפטור.

גם מי שאינם אמריקאים היו יכולים להשתמש בפטור זה עבור עצמם בלבד וכך 4,050 הדולרים הראשונים שהיו מרוויחים היו פטורים ממס. המשמעות היא שהחל משנת המס הבאה (2018) כל מי שאינו אמריקאי יהיה חייב בתשלום מס על רווחים שוטפים מעסק או השקעת נדל”ן החל מהדולר הראשון.

  • הגדלת זיכוי מס בגין ילדים CHILD TAX CREDIT עבור אמריקאים

-לפני הרפורמה היה ניתן לקבל זיכוי מס בסך של עד 1,000 דולר עבור כל ילד אמריקאי מתחת לגיל 17 אל מול חבות המס. לאחר הרפורמה הזיכוי המקסימלי גדל לכדי 2,000 דולר.

-לפני הרפורמה היה ניתן לקבל את חלק הזיכוי שלא נוצל אל מול חבות המס כהחזר עד לסך מקסימלי של 1,000 דולר ולאחר הרפורמה ההחזר המקסימלי עלה ל 1,400 דולר.

-לפני הרפורמה נישום אשר היה מגיש דו”ח כיחיד וההכנסה השנתית שלו הייתה מעל 75,00 דולר היה מאבד באופן הדרגתי את ההחזר (110,000 דולר עבור נישומים המגישים דו”ח כזוג). לאחר הרפורמה התקרה עלתה לכדי 200,000 דולר ליחיד ו- 400,000 דולר לבני זוג נשואים המגישים דו”ח משותף (מעל תקרות אלו קטן הזיכוי באופן הדרגתי עד לאיפוסו)

הממשל האמריקאי אומנם ביטל את נקודות הפטור עבור ילדים בסך של כ-4,050 דולר עבור כל ילד, אך הגדיל באופן משמעותי את הזיכוי  והחזר המס עבור כל ילד וכן הגדיל את תקרת ההכנסה השנתית המאפשרת את קבלת זיכוי זה. המשמעות היא גם החזרי מס גדולים יותר וגם עבור הרבה יותר משפחות.

  • הטבת מס חדשה עבור עצמאיים/משכירי נדל”ן ופעילות דרך שותפות או S-CORP

הרפורמה החדשה טומנת בתוכה הטבה מעניינת, ההטבה באה לידי ביטוי בניכוי חדש (הוצאה) שיהיה ניתן להכיר בדוחות המס. חישוב הניכוי יתבצע באופן הבא:

תקרת הניכוי מוגבלת לנמוך מבין:

  1. (הרווח המשויך לנישום מהפעילות X 20% )
  2. (המשכורת של השותף/בעלים X 25%) + (שווי ההשקעה הראשוני היחסי של השותף/הבעלים בנכסים X5%)

ההטבה נוצרה בכדי למנוע קיפוח מול ההטבות שקיבלו בעלי תאגידים C CORP (הורדה של מס ההכנסה ממס מקסימלי של 35% למס מקסימלי של 21%)

לקבלת ייעוץ והסבר נוסף הקשור להטבה זו ניתן ליצור קשר טלפוני עם רו”ח מיכה מורצקי 054-4914236 או במייל: micha@paztax.com

  • מס עיזבון / מס ירושה – ESTATE TAX

הרפורמה החדשה מכפילה את תקרת הפטור לתשלום מסי ירושה. במקום תקרה של 5.4 מיליון דולר (מעל תקרה זו יש לשלם מיסי ירושה) ליחיד גדלה התקרה ל 11 מיליון דולר, ולבני זוג נשואים גדלה התקרה מ-11 מיליון דולר לכדי 22 מיליון דולר. חשוב לזכור כי התקרות האלו רלוונטיות אך ורק לאמריקאים.

לגבי נישומים שאינם אמריקאים התקרה הפטורה נותרה ללא שינוי ועומדת על 60,000 דולר לאדם עבור נכסים והשקעות שממוקמים בארה”ב

  • מיסוי חברות- C CORP וישויות אחרות

תקרת מס התאגידים לפני הרפורמה הייתה 35% (מהגבוהות בעולם). לאחר הרפורמה התקרה עומדת על 21% (נמוך יותר ממס חברות בישראל) ועתידה לרדת לכדי 20%. שינויים מהותיים נוספים הרלוונטיים לחברות מובאים בסעיף ט’.

  • להלן שינויים מהותיים נוספים הקשורים למיסוי חברות, עסקים ושותפויות:

  1. פחת מואץ – התקרה השנתית המותרת בניכוי כפחת לפני הרפורמה הייתה 510,000 דולר ולאחר הרפורמה גדלה לכדי 1 מיליון דולר.
  2. הרפורמה מאפשרת להכיר כהוצאה שוטפת את עלויות הנכסים והרכוש החדש או המשומש שנרכש בעסק ומשך החיים שלו קטן מ 20 שנה (מבלי צורך להוון את ההוצאה על פני משך השימוש בנכס). ההטבה הזו עתידה להעלם החל משנת 2023, כאשר בהתחלה יהיה ניתן להכיר כהוצאה רק ב 80% מההשקעה השנתית לאחר מכן רק ב 60% וכך הלאה, עד שבשנת 2027 ההטבה תבוטל לחלוטין.
  3. הוצאות ריבית המותרות בניכוי – לפני הרפורמה לא הייתה הגבלה (למעט במקרים מסוימים), לאחר הרפורמה התקרה המותרת בניכוי היא 30% מההכנסה החייבת המותאמת ורק במידה וסכום ההכנסה הממוצעת הינו מעל ל 25 מיליון דולר (ממוצע של שלוש שנות המס האחרונות שלא התיישנו)
  4. הפסדים עסקיים מועברים: לפני הרפורמה היה ניתן להעביר את ההפסדים שלא נוצלו 20 שנה קדימה או שנתיים אחורה ללא הגבל סכום, לאחר הרפורמה לא יהיה ניתן להעביר הפסדים אחורה לשנים קודמות ויהיה ניתן להעביר הפסדים שלא נוצלו רק לשנים הבאות ורק עד לתקרה השווה ל 80% מההכנסה החייבת השנתית.

 

 

נספח א’: שינויים במדרגות המס לאחר הרפורמה

שיעורי מס לפני הרפורמה שיעורי מס לאחר הרפורמה
רמת הכנסה עבור יחיד
$0 – $9,525 10% 10%
$9,525 – $38,700 15% 12%
$38,700-$82,500 25% 22%
$82.500 – $93,700 25% 24%
$93,700-$157,500 28% 24%
$157,500-$195,450 28% 32%
$195,450 – $200,000 33% 32%
$200,000 – $424,950 33% 35%
$424,950-$426,700 35% 35%
$426,700 – $500,000 39.6% 35%
> $500,000 39.6% 37%
רמת הכנסה עבור  זוג
$0 – $19,050 10% 10%
$19,050-$77,400 15% 12%
$77,400-$156,150 25% 22%
$156,150-$165,000 28% 22%
$165,000-$237,950 28% 24%
$237,950-$315,000 33% 24%
$315,000-$400,000 33% 32%
$400,000-$424,950 33% 35%
$424,950-$480,050 35% 35%
$480,050-$600,000 39.6% 35%
> $600,000 39.6% 37%

נספח ב’: מדרגות מס לרווח הון (זמן ארוך) ליחיד

רמת הכנסה % לפני הרפורמה % לאחר הרפורמה
$0 – $38,700 0% 0%
$38,700-$424,950 15% 15%
$424,950-$426,700 15% 20%
>$426,700 20% 20%

מדרגות מס רווח הון (זמן ארוך) לזוג נשוי:

רמת הכנסה % לפני הרפורמה % לאחר הרפורמה
$0 – $77,400 0% 0%
$77,400-$480,050 15% 15%
> $480,050 20% 20%