Paying the Price for Vice: The Evolving Landscape of Excise Taxes in America

While excise or vice taxes have long been a part of the American tax landscape related to alcohol and cigarettes, the recent invention of vaping and legalization of marijuana and other substances is changing the landscape.

What Are Excise Taxes?

Excise taxes are taxes on specific types of consumable products such as alcohol or tobacco for one of two reasons. First, as vice taxes in order to raise revenue to cover the costs related to consumption; and second, to deter consumption itself. Unlike other types of consumption taxes such as sales tax, these are specific to certain products.

Do They Change Behavior?

Theoretically, when you increase the price of a product such as alcohol through the addition of excise taxes, demand should go down. While this may be a deterrent and limit demand, excise taxes certainly haven’t proven to be a feasible way to eliminate behaviors. A pack of cigarettes can cost upward of $15 in major cities, but there are still people smoking. It’s a similar situation with drinking and gambling.

It’s All About the Benjamins

While we think of excise taxes as vice taxes today in many respects, the main point isn’t to change behavior – it is to raise revenue. Excise taxes pre-date the United States and were one of the main forms of government funding in America before income tax was created. Alcohol taxation goes back to George Washington’s presidency and incited the infamous Whiskey Rebellions. Cigarette taxes were introduced as a way to pay for the Civil War. In the end, it’s about the money generated as there are easier and more effective ways to regulate behavior.

New Products Equal New Taxes

The legalization of marijuana by states raises the issue of excise taxes on this product. Unlike tobacco, where one of the goals is to decrease consumption, the situation here is more one of legalizing something to raise consumption and generate revenue as a result.

Marijuana taxation is more akin to alcohol in the years following prohibition. In both cases, you have large-scale illegal operations and illicit consumption with the aim of moving them to legitimate status. In this sense, it’s different than other vice taxes. 

Initially, at least, the authorized market will have to operate in parallel with the black market for the same product, limiting the amount of taxes that can be raised when there is still an unregulated and untaxed alternative.

Beyond Marijuana

Aside from marijuana, there are other new products that could be taxed and generate revenue, the most notable being vapor products. While vaping products are not really that new, the market is just growing to a substantial size.

Taxing vaping products is more complicated and problematic. Some consider these products to be just as harmful as cigarettes, while others not so much. There is evidence that nicotine consumed via vaping is less harmful than through smoking cigarettes.

Theoretically then, the government should apply less taxes as a result if the harm and therefore cost to society is less.  The problem with this is that less revenue is raised. As noted before, we come back to the issue that vice taxes are often revenue-raising tools disguised as public safety measures.

Too Successful For Its Own Good

Vice taxes can be too successful, with tobacco as the best example. While people may stop buying cigarettes, they don’t stop consuming cigarettes; instead, they buy them elsewhere.

For example, more than 50 percent of cigarettes consumed in New York are purchased out of state. If you push too far, people will react.

Conclusion

Excise and vice taxes are here to stay. While varying arguments can be made that they benefit society by shaping behaviors, it is undeniable that state, local and the federal government are addicted to the revenue generated.

רפורמת המס 2018

בעקבות רפורמת המס האמריקאית סיכמנו עבורכם את השנויים המהותיים שיחולו החל משנת המס הבאה, 2018. חשוב לציין שרוב הנישומים האמריקאים החיים בישראל אינם משלמים מס אמריקאי בכל מקרה (בגלל זיכוי המס המלא מול המס הישראלי בגבוה), אבל בעקבות הרפורמה רבים יותר ייהנו מקצבאות ילדים שבנוסף יגדלו משמעותית:

  • מיסוי רווחי הון

הסעיף הנ”ל עוסק ברווחי הון מהשקעות לזמן ארוך (נכסים והשקעות המוחזקים מעל שנה), על פי הטבלה בנספחים ב’ ו ג’ ניתן לראות כי אין שינוי בשיעורי המס בתחום זה.

  • הגדלת ניכוי המס הסטנדרטי– STANDARD DEDUCTION

כל אזרח/תושב אמריקאי זכאי לניכוי מס שנתי המקטין את חבות המס ולפעמים אף מאפס אותה. כל אזרח אמריקאי יכול לבחור בין ניכוי מס סטנדרטי הנקרא Standard deduction  (ניכוי בסכום קבוע) לבין ניכוי מפורט הנקרא   Itemized deduction. בחלק הזה אנו נדון בניכוי מהסוג הראשון.

על פי רפורמת המס החדשה הגדילו את הניכוי STANDARD DEDUCTION כמעט פי 2; מסכום שנתי של 6,350 דולר ליחיד ו-12,700 דולר לזוג נשוי המגיש דו”ח מס משותף ל- 12,000 דולר ליחיד ו- 24,000 דולר עבור בני זוג המגישים דו”ח מס משותף. הנהנים העיקריים משינוי זה הם בעלי הכנסות נמוכות בארצות הברית.

יש לציין כי מי שאינם אזרחים או תושבים אמריקאים לא יכולים (לא בעבר וגם לא בעתיד) ליהנות מניכוי המס הסטנדרטי ולכן שינוי זה אינו תקף לגביהם. 

  • ניכוי מס פרטני– ITEMIZED DEDUCTION

              להלן טבלה המסכמת את השינויים המהותיים:

סעיף לפני הרפורמה לאחר הרפורמה
הוצאות רפואיות הניכוי כפוף לכך שסך ההוצאה הרפואית תהווה לפחות 10% מההכנסה השנתית לאחר התאמות הניכוי בשנים 2017 ו-2018  כפוף לכך שסך ההוצאה הרפואית תהווה לפחות 7.5% מההכנסה השנתית לאחר התאמות
מיסי מדינה, עיר ונדל”ן וארנונה ניתן להכיר בכל הוצאות המיסים ללא הגבלה ניתן להכיר בהוצאות בסך כולל של עד  10,000 דולר בשנה
הוצאות ריבית על משכנתא ניתן לנכות הוצאות ריבית עבור משכנתא, כאשר עלות המשכנתא היא  בסכום של עד מיליון דולר ניתן לנכות הוצאות ריבית עבור משכנתא בסכום של עד 750,000 דולר בלבד
הוצאות אחרות ניתן להכיר בסך ההוצאות מעל 2% מההכנסה השנתית לאחר התאמות לא ניתן להכיר בהוצאות אחרות (שכ”ט רו”ח, ריבית על השקעה, הוצאות הקשורות לעבודה כאשר לא התקבל החזר מהמעסיק וכו’)

*לאחר הרפורמה מי שאינם אמריקאים (למשל משקיעי נדל”ן ישראלים) יהיו זכאים רק לניכוי פרטני של המיסים (אבל ראה למטה)

**בעלי עסק ומשכירי נדל”ן (רק השקעה ישירה), גם לא אמריקאים, יכולים להכיר בהוצאות שכ”ט רו”ח, מיסי נדל”ן (ארנונה) והוצאות ריבית על המשכנתא בחלק אחר בדו”ח המס, מול דיווחי ההכנסה משכירות או מעסק

  • ביטול נקודות פטור ממס – PERSONAL EXEMPTIONS

כל אזרח/תושב אמריקאי  זכאי לנכות מההכנסה החייבת שלו (כלומר לדווח כהוצאה בדו”ח המס) עבורו ובני משפחתו סכום שנתי קבוע וכך להקטין את ההכנסה החייבת במס. בשנת המס 2017 הניכוי הוא 4,050 דולר. רפורמת המס מבטלת באופן מלא את נקודות הפטור.

גם מי שאינם אמריקאים היו יכולים להשתמש בפטור זה עבור עצמם בלבד וכך 4,050 הדולרים הראשונים שהיו מרוויחים היו פטורים ממס. המשמעות היא שהחל משנת המס הבאה (2018) כל מי שאינו אמריקאי יהיה חייב בתשלום מס על רווחים שוטפים מעסק או השקעת נדל”ן החל מהדולר הראשון.

  • הגדלת זיכוי מס בגין ילדים CHILD TAX CREDIT עבור אמריקאים

-לפני הרפורמה היה ניתן לקבל זיכוי מס בסך של עד 1,000 דולר עבור כל ילד אמריקאי מתחת לגיל 17 אל מול חבות המס. לאחר הרפורמה הזיכוי המקסימלי גדל לכדי 2,000 דולר.

-לפני הרפורמה היה ניתן לקבל את חלק הזיכוי שלא נוצל אל מול חבות המס כהחזר עד לסך מקסימלי של 1,000 דולר ולאחר הרפורמה ההחזר המקסימלי עלה ל 1,400 דולר.

-לפני הרפורמה נישום אשר היה מגיש דו”ח כיחיד וההכנסה השנתית שלו הייתה מעל 75,00 דולר היה מאבד באופן הדרגתי את ההחזר (110,000 דולר עבור נישומים המגישים דו”ח כזוג). לאחר הרפורמה התקרה עלתה לכדי 200,000 דולר ליחיד ו- 400,000 דולר לבני זוג נשואים המגישים דו”ח משותף (מעל תקרות אלו קטן הזיכוי באופן הדרגתי עד לאיפוסו)

הממשל האמריקאי אומנם ביטל את נקודות הפטור עבור ילדים בסך של כ-4,050 דולר עבור כל ילד, אך הגדיל באופן משמעותי את הזיכוי  והחזר המס עבור כל ילד וכן הגדיל את תקרת ההכנסה השנתית המאפשרת את קבלת זיכוי זה. המשמעות היא גם החזרי מס גדולים יותר וגם עבור הרבה יותר משפחות.

  • הטבת מס חדשה עבור עצמאיים/משכירי נדל”ן ופעילות דרך שותפות או S-CORP

הרפורמה החדשה טומנת בתוכה הטבה מעניינת, ההטבה באה לידי ביטוי בניכוי חדש (הוצאה) שיהיה ניתן להכיר בדוחות המס. חישוב הניכוי יתבצע באופן הבא:

תקרת הניכוי מוגבלת לנמוך מבין:

  1. (הרווח המשויך לנישום מהפעילות X 20% )
  2. (המשכורת של השותף/בעלים X 25%) + (שווי ההשקעה הראשוני היחסי של השותף/הבעלים בנכסים X5%)

ההטבה נוצרה בכדי למנוע קיפוח מול ההטבות שקיבלו בעלי תאגידים C CORP (הורדה של מס ההכנסה ממס מקסימלי של 35% למס מקסימלי של 21%)

לקבלת ייעוץ והסבר נוסף הקשור להטבה זו ניתן ליצור קשר טלפוני עם רו”ח מיכה מורצקי 054-4914236 או במייל: micha@paztax.com

  • מס עיזבון / מס ירושה – ESTATE TAX

הרפורמה החדשה מכפילה את תקרת הפטור לתשלום מסי ירושה. במקום תקרה של 5.4 מיליון דולר (מעל תקרה זו יש לשלם מיסי ירושה) ליחיד גדלה התקרה ל 11 מיליון דולר, ולבני זוג נשואים גדלה התקרה מ-11 מיליון דולר לכדי 22 מיליון דולר. חשוב לזכור כי התקרות האלו רלוונטיות אך ורק לאמריקאים.

לגבי נישומים שאינם אמריקאים התקרה הפטורה נותרה ללא שינוי ועומדת על 60,000 דולר לאדם עבור נכסים והשקעות שממוקמים בארה”ב

  • מיסוי חברות- C CORP וישויות אחרות

תקרת מס התאגידים לפני הרפורמה הייתה 35% (מהגבוהות בעולם). לאחר הרפורמה התקרה עומדת על 21% (נמוך יותר ממס חברות בישראל) ועתידה לרדת לכדי 20%. שינויים מהותיים נוספים הרלוונטיים לחברות מובאים בסעיף ט’.

  • להלן שינויים מהותיים נוספים הקשורים למיסוי חברות, עסקים ושותפויות:

  1. פחת מואץ – התקרה השנתית המותרת בניכוי כפחת לפני הרפורמה הייתה 510,000 דולר ולאחר הרפורמה גדלה לכדי 1 מיליון דולר.
  2. הרפורמה מאפשרת להכיר כהוצאה שוטפת את עלויות הנכסים והרכוש החדש או המשומש שנרכש בעסק ומשך החיים שלו קטן מ 20 שנה (מבלי צורך להוון את ההוצאה על פני משך השימוש בנכס). ההטבה הזו עתידה להעלם החל משנת 2023, כאשר בהתחלה יהיה ניתן להכיר כהוצאה רק ב 80% מההשקעה השנתית לאחר מכן רק ב 60% וכך הלאה, עד שבשנת 2027 ההטבה תבוטל לחלוטין.
  3. הוצאות ריבית המותרות בניכוי – לפני הרפורמה לא הייתה הגבלה (למעט במקרים מסוימים), לאחר הרפורמה התקרה המותרת בניכוי היא 30% מההכנסה החייבת המותאמת ורק במידה וסכום ההכנסה הממוצעת הינו מעל ל 25 מיליון דולר (ממוצע של שלוש שנות המס האחרונות שלא התיישנו)
  4. הפסדים עסקיים מועברים: לפני הרפורמה היה ניתן להעביר את ההפסדים שלא נוצלו 20 שנה קדימה או שנתיים אחורה ללא הגבל סכום, לאחר הרפורמה לא יהיה ניתן להעביר הפסדים אחורה לשנים קודמות ויהיה ניתן להעביר הפסדים שלא נוצלו רק לשנים הבאות ורק עד לתקרה השווה ל 80% מההכנסה החייבת השנתית.

 

 

נספח א’: שינויים במדרגות המס לאחר הרפורמה

שיעורי מס לפני הרפורמה שיעורי מס לאחר הרפורמה
רמת הכנסה עבור יחיד
$0 – $9,525 10% 10%
$9,525 – $38,700 15% 12%
$38,700-$82,500 25% 22%
$82.500 – $93,700 25% 24%
$93,700-$157,500 28% 24%
$157,500-$195,450 28% 32%
$195,450 – $200,000 33% 32%
$200,000 – $424,950 33% 35%
$424,950-$426,700 35% 35%
$426,700 – $500,000 39.6% 35%
> $500,000 39.6% 37%
רמת הכנסה עבור  זוג
$0 – $19,050 10% 10%
$19,050-$77,400 15% 12%
$77,400-$156,150 25% 22%
$156,150-$165,000 28% 22%
$165,000-$237,950 28% 24%
$237,950-$315,000 33% 24%
$315,000-$400,000 33% 32%
$400,000-$424,950 33% 35%
$424,950-$480,050 35% 35%
$480,050-$600,000 39.6% 35%
> $600,000 39.6% 37%

נספח ב’: מדרגות מס לרווח הון (זמן ארוך) ליחיד

רמת הכנסה % לפני הרפורמה % לאחר הרפורמה
$0 – $38,700 0% 0%
$38,700-$424,950 15% 15%
$424,950-$426,700 15% 20%
>$426,700 20% 20%

מדרגות מס רווח הון (זמן ארוך) לזוג נשוי:

רמת הכנסה % לפני הרפורמה % לאחר הרפורמה
$0 – $77,400 0% 0%
$77,400-$480,050 15% 15%
> $480,050 20% 20%