Everything There is to Know About the New Child Tax Credit

The Child Tax Credit as we know it originated during the Clinton administration, but the recently enacted American Rescue Plan created a new version. The updated version of this tax credit could have a beneficial impact on Americans struggling through the COVID-19 pandemic. There are changes to many aspects of the credit, so let’s look at each one below.

Monthly Payments Versus Once-a-Year Credit

First, the new version of the Child Tax Credit applies only to the year 2021. If a family qualifies, the credits are $3,600 for each child under age 6 and $3,000 for those ages 6 to 17.

The major difference is not the limits, but that in 2021 half of the credit will be paid on a monthly basis in the second half of the year. From July through December, the credit will be paid out at a rate of $300 for each child under age 6 and $250 for each child ages 6 to 17. In prior years, the tax credit was available only when filing an annual tax return. The other half of the credit in 2021 will be reconciled on 2021 income tax returns.

Income Limits and Phase-Outs

Similar to the stimulus checks, the tax credit is based on adjusted gross income. To receive 100 percent of the credit, the AGI limits are $75,000 for single filers, $112,500 for heads of household and $150,000 for those married filing jointly.

The phase-outs start once a taxpayer exceeds these AGI thresholds. Every $1,000 in AGI over the limit reduces the credit by $50 (per dependent child). For example, if a couple filing jointly earned an AGI of $165,000, their credit will be reduced by $750 per child.

Qualification for the Credit

While the tax credit is ultimately based on 2021 income, to facilitate the monthly payments, the new Child Tax Credit will use 2020 income tax returns. For those who haven’t filed yet, the look-back will be to 2019. The monthly payments will be based on these already filed tax returns and then the balance of the credit be reconciled based on 2021 income.

If a taxpayer receives more interim monthly payments on the tax credit than their 2021 AGI entitles them to, they will need to pay back the unqualified portion of the credit.

Unique Situations

In the scenario where a child crosses age thresholds mid-year in 2021, the age for determining the credit will be based on how old the child is on Dec. 31, 2021. For example, a child who turns 6 before the end of the year will qualify for the lower $3,000 credit and not the $3,600 for those under 6.

Existing Child Tax Credit is Still Available

One of the unique features of the new Child Tax Credit is that the old version is still available. This version established under the Tax Cuts and Jobs Act of 2017 has significantly higher AGI thresholds: single taxpayers with an AGI of $200,000 and married filing jointly at $400,000. As a result, many taxpayers will still qualify for this version with its lower credit of $2,000 per child and no monthly payments.

Conclusion – There’s More to Come

As the July 1, 2021 start date approaches, the IRS will release more details on the new Child Tax Credit and what taxpayers can do to take advantage of the changes.

רפורמת המס 2018

בעקבות רפורמת המס האמריקאית סיכמנו עבורכם את השנויים המהותיים שיחולו החל משנת המס הבאה, 2018. חשוב לציין שרוב הנישומים האמריקאים החיים בישראל אינם משלמים מס אמריקאי בכל מקרה (בגלל זיכוי המס המלא מול המס הישראלי בגבוה), אבל בעקבות הרפורמה רבים יותר ייהנו מקצבאות ילדים שבנוסף יגדלו משמעותית:

  • מיסוי רווחי הון

הסעיף הנ”ל עוסק ברווחי הון מהשקעות לזמן ארוך (נכסים והשקעות המוחזקים מעל שנה), על פי הטבלה בנספחים ב’ ו ג’ ניתן לראות כי אין שינוי בשיעורי המס בתחום זה.

  • הגדלת ניכוי המס הסטנדרטי– STANDARD DEDUCTION

כל אזרח/תושב אמריקאי זכאי לניכוי מס שנתי המקטין את חבות המס ולפעמים אף מאפס אותה. כל אזרח אמריקאי יכול לבחור בין ניכוי מס סטנדרטי הנקרא Standard deduction  (ניכוי בסכום קבוע) לבין ניכוי מפורט הנקרא   Itemized deduction. בחלק הזה אנו נדון בניכוי מהסוג הראשון.

על פי רפורמת המס החדשה הגדילו את הניכוי STANDARD DEDUCTION כמעט פי 2; מסכום שנתי של 6,350 דולר ליחיד ו-12,700 דולר לזוג נשוי המגיש דו”ח מס משותף ל- 12,000 דולר ליחיד ו- 24,000 דולר עבור בני זוג המגישים דו”ח מס משותף. הנהנים העיקריים משינוי זה הם בעלי הכנסות נמוכות בארצות הברית.

יש לציין כי מי שאינם אזרחים או תושבים אמריקאים לא יכולים (לא בעבר וגם לא בעתיד) ליהנות מניכוי המס הסטנדרטי ולכן שינוי זה אינו תקף לגביהם. 

  • ניכוי מס פרטני– ITEMIZED DEDUCTION

              להלן טבלה המסכמת את השינויים המהותיים:

סעיף לפני הרפורמה לאחר הרפורמה
הוצאות רפואיות הניכוי כפוף לכך שסך ההוצאה הרפואית תהווה לפחות 10% מההכנסה השנתית לאחר התאמות הניכוי בשנים 2017 ו-2018  כפוף לכך שסך ההוצאה הרפואית תהווה לפחות 7.5% מההכנסה השנתית לאחר התאמות
מיסי מדינה, עיר ונדל”ן וארנונה ניתן להכיר בכל הוצאות המיסים ללא הגבלה ניתן להכיר בהוצאות בסך כולל של עד  10,000 דולר בשנה
הוצאות ריבית על משכנתא ניתן לנכות הוצאות ריבית עבור משכנתא, כאשר עלות המשכנתא היא  בסכום של עד מיליון דולר ניתן לנכות הוצאות ריבית עבור משכנתא בסכום של עד 750,000 דולר בלבד
הוצאות אחרות ניתן להכיר בסך ההוצאות מעל 2% מההכנסה השנתית לאחר התאמות לא ניתן להכיר בהוצאות אחרות (שכ”ט רו”ח, ריבית על השקעה, הוצאות הקשורות לעבודה כאשר לא התקבל החזר מהמעסיק וכו’)

*לאחר הרפורמה מי שאינם אמריקאים (למשל משקיעי נדל”ן ישראלים) יהיו זכאים רק לניכוי פרטני של המיסים (אבל ראה למטה)

**בעלי עסק ומשכירי נדל”ן (רק השקעה ישירה), גם לא אמריקאים, יכולים להכיר בהוצאות שכ”ט רו”ח, מיסי נדל”ן (ארנונה) והוצאות ריבית על המשכנתא בחלק אחר בדו”ח המס, מול דיווחי ההכנסה משכירות או מעסק

  • ביטול נקודות פטור ממס – PERSONAL EXEMPTIONS

כל אזרח/תושב אמריקאי  זכאי לנכות מההכנסה החייבת שלו (כלומר לדווח כהוצאה בדו”ח המס) עבורו ובני משפחתו סכום שנתי קבוע וכך להקטין את ההכנסה החייבת במס. בשנת המס 2017 הניכוי הוא 4,050 דולר. רפורמת המס מבטלת באופן מלא את נקודות הפטור.

גם מי שאינם אמריקאים היו יכולים להשתמש בפטור זה עבור עצמם בלבד וכך 4,050 הדולרים הראשונים שהיו מרוויחים היו פטורים ממס. המשמעות היא שהחל משנת המס הבאה (2018) כל מי שאינו אמריקאי יהיה חייב בתשלום מס על רווחים שוטפים מעסק או השקעת נדל”ן החל מהדולר הראשון.

  • הגדלת זיכוי מס בגין ילדים CHILD TAX CREDIT עבור אמריקאים

-לפני הרפורמה היה ניתן לקבל זיכוי מס בסך של עד 1,000 דולר עבור כל ילד אמריקאי מתחת לגיל 17 אל מול חבות המס. לאחר הרפורמה הזיכוי המקסימלי גדל לכדי 2,000 דולר.

-לפני הרפורמה היה ניתן לקבל את חלק הזיכוי שלא נוצל אל מול חבות המס כהחזר עד לסך מקסימלי של 1,000 דולר ולאחר הרפורמה ההחזר המקסימלי עלה ל 1,400 דולר.

-לפני הרפורמה נישום אשר היה מגיש דו”ח כיחיד וההכנסה השנתית שלו הייתה מעל 75,00 דולר היה מאבד באופן הדרגתי את ההחזר (110,000 דולר עבור נישומים המגישים דו”ח כזוג). לאחר הרפורמה התקרה עלתה לכדי 200,000 דולר ליחיד ו- 400,000 דולר לבני זוג נשואים המגישים דו”ח משותף (מעל תקרות אלו קטן הזיכוי באופן הדרגתי עד לאיפוסו)

הממשל האמריקאי אומנם ביטל את נקודות הפטור עבור ילדים בסך של כ-4,050 דולר עבור כל ילד, אך הגדיל באופן משמעותי את הזיכוי  והחזר המס עבור כל ילד וכן הגדיל את תקרת ההכנסה השנתית המאפשרת את קבלת זיכוי זה. המשמעות היא גם החזרי מס גדולים יותר וגם עבור הרבה יותר משפחות.

  • הטבת מס חדשה עבור עצמאיים/משכירי נדל”ן ופעילות דרך שותפות או S-CORP

הרפורמה החדשה טומנת בתוכה הטבה מעניינת, ההטבה באה לידי ביטוי בניכוי חדש (הוצאה) שיהיה ניתן להכיר בדוחות המס. חישוב הניכוי יתבצע באופן הבא:

תקרת הניכוי מוגבלת לנמוך מבין:

  1. (הרווח המשויך לנישום מהפעילות X 20% )
  2. (המשכורת של השותף/בעלים X 25%) + (שווי ההשקעה הראשוני היחסי של השותף/הבעלים בנכסים X5%)

ההטבה נוצרה בכדי למנוע קיפוח מול ההטבות שקיבלו בעלי תאגידים C CORP (הורדה של מס ההכנסה ממס מקסימלי של 35% למס מקסימלי של 21%)

לקבלת ייעוץ והסבר נוסף הקשור להטבה זו ניתן ליצור קשר טלפוני עם רו”ח מיכה מורצקי 054-4914236 או במייל: micha@paztax.com

  • מס עיזבון / מס ירושה – ESTATE TAX

הרפורמה החדשה מכפילה את תקרת הפטור לתשלום מסי ירושה. במקום תקרה של 5.4 מיליון דולר (מעל תקרה זו יש לשלם מיסי ירושה) ליחיד גדלה התקרה ל 11 מיליון דולר, ולבני זוג נשואים גדלה התקרה מ-11 מיליון דולר לכדי 22 מיליון דולר. חשוב לזכור כי התקרות האלו רלוונטיות אך ורק לאמריקאים.

לגבי נישומים שאינם אמריקאים התקרה הפטורה נותרה ללא שינוי ועומדת על 60,000 דולר לאדם עבור נכסים והשקעות שממוקמים בארה”ב

  • מיסוי חברות- C CORP וישויות אחרות

תקרת מס התאגידים לפני הרפורמה הייתה 35% (מהגבוהות בעולם). לאחר הרפורמה התקרה עומדת על 21% (נמוך יותר ממס חברות בישראל) ועתידה לרדת לכדי 20%. שינויים מהותיים נוספים הרלוונטיים לחברות מובאים בסעיף ט’.

  • להלן שינויים מהותיים נוספים הקשורים למיסוי חברות, עסקים ושותפויות:

  1. פחת מואץ – התקרה השנתית המותרת בניכוי כפחת לפני הרפורמה הייתה 510,000 דולר ולאחר הרפורמה גדלה לכדי 1 מיליון דולר.
  2. הרפורמה מאפשרת להכיר כהוצאה שוטפת את עלויות הנכסים והרכוש החדש או המשומש שנרכש בעסק ומשך החיים שלו קטן מ 20 שנה (מבלי צורך להוון את ההוצאה על פני משך השימוש בנכס). ההטבה הזו עתידה להעלם החל משנת 2023, כאשר בהתחלה יהיה ניתן להכיר כהוצאה רק ב 80% מההשקעה השנתית לאחר מכן רק ב 60% וכך הלאה, עד שבשנת 2027 ההטבה תבוטל לחלוטין.
  3. הוצאות ריבית המותרות בניכוי – לפני הרפורמה לא הייתה הגבלה (למעט במקרים מסוימים), לאחר הרפורמה התקרה המותרת בניכוי היא 30% מההכנסה החייבת המותאמת ורק במידה וסכום ההכנסה הממוצעת הינו מעל ל 25 מיליון דולר (ממוצע של שלוש שנות המס האחרונות שלא התיישנו)
  4. הפסדים עסקיים מועברים: לפני הרפורמה היה ניתן להעביר את ההפסדים שלא נוצלו 20 שנה קדימה או שנתיים אחורה ללא הגבל סכום, לאחר הרפורמה לא יהיה ניתן להעביר הפסדים אחורה לשנים קודמות ויהיה ניתן להעביר הפסדים שלא נוצלו רק לשנים הבאות ורק עד לתקרה השווה ל 80% מההכנסה החייבת השנתית.

 

 

נספח א’: שינויים במדרגות המס לאחר הרפורמה

שיעורי מס לפני הרפורמה שיעורי מס לאחר הרפורמה
רמת הכנסה עבור יחיד
$0 – $9,525 10% 10%
$9,525 – $38,700 15% 12%
$38,700-$82,500 25% 22%
$82.500 – $93,700 25% 24%
$93,700-$157,500 28% 24%
$157,500-$195,450 28% 32%
$195,450 – $200,000 33% 32%
$200,000 – $424,950 33% 35%
$424,950-$426,700 35% 35%
$426,700 – $500,000 39.6% 35%
> $500,000 39.6% 37%
רמת הכנסה עבור  זוג
$0 – $19,050 10% 10%
$19,050-$77,400 15% 12%
$77,400-$156,150 25% 22%
$156,150-$165,000 28% 22%
$165,000-$237,950 28% 24%
$237,950-$315,000 33% 24%
$315,000-$400,000 33% 32%
$400,000-$424,950 33% 35%
$424,950-$480,050 35% 35%
$480,050-$600,000 39.6% 35%
> $600,000 39.6% 37%

נספח ב’: מדרגות מס לרווח הון (זמן ארוך) ליחיד

רמת הכנסה % לפני הרפורמה % לאחר הרפורמה
$0 – $38,700 0% 0%
$38,700-$424,950 15% 15%
$424,950-$426,700 15% 20%
>$426,700 20% 20%

מדרגות מס רווח הון (זמן ארוך) לזוג נשוי:

רמת הכנסה % לפני הרפורמה % לאחר הרפורמה
$0 – $77,400 0% 0%
$77,400-$480,050 15% 15%
> $480,050 20% 20%